APELSO Blog

„Sok pénz a cégben” – hogyan vegyünk ki úgy, hogy megmaradjon a biztonság?

Hogyan vegyünk ki úgy pénzt a cégből, hogy közben a cég működőképessége ne sérüljön, a család pedig valódi biztonságot kapjon – ne csak papíron meglévő vagyont?

A legtöbb érett szakaszt megélt vállalkozás története ugyanúgy kezdődik: rengeteg munka, magas kockázat, alacsony bevételtermelő képesség. Majd általában - nem szempillantás alatt – de egyszer csak ott a cégben a pénz. A tulajdonos pedig egy ponton azt veszi észre, hogy a család élete, tervei, biztonsága és szabadsága mégsem változott jelentősen, a vállalkozás fejlődési, érettségi szintjének változásával nem észlelhető arányosan nagyobb változás. A vagyon ugyan megvan – csak épp a vállalatban, ott dolgozik, ott kockáztat, ott van kitéve a piacnak, a jogvitáknak, a partneri késéseknek, a banki feltételeknek, egy rossz évnek vagy egy váratlan betegségnek.

A kérdés ilyenkor nem az, hogy „ki kell-e venni” pénzt a cégből, hanem: Hogyan vegyünk ki úgy, hogy közben a cég működőképessége ne sérüljön, a család pedig valódi biztonságot kapjon – ne csak papíron meglévő vagyont?

A) Először tisztázzuk: miért veszélyes, ha „minden a cégben van”?

Sok vállalkozó fejében a cég a biztonság szinonimája. Bármi történik, majd a cégen keresztül megoldjuk valahogy, mely egy ideig igaz is. Azonban fontos magunkat emlékeztetni, hogy a cég vagyonának saját természete van.

a céges pénz nem magánpénz, így nem úgy nyúlunk hozzá, nem úgy költjük, nem úgy örököljük;

a cégben lévő pénz mindig együtt él a cég kockázataival legyenek azok jogi, piaci, finanszírozási, reputációs vagy vevő-beszállítói kockázatok;

a cég döntései gyakran időben és gazdasági környezet változástól függően kényszer pályán mozognak (új gépsorra kell beruházni, emelni kell a munkavállalók bérét, le kell reagálni egy esetleges rövid vagy hosszú távú árfolyam ugrást, alapanyagár változást, stb.)

A fentieken kívül van egy kevésbé látványos tulajdonság is, mely annál többet számít. Ha a pénz „bent marad”, idővel megszűnik „vagyonként” működni, és csak tartalékként létezik. Nem célokat teljesít, nem gyarapszik, nem ad a tulajdonosnak nyugalmat vagy szabadságot – csak ott van.

A jó megoldás nem a pénz kimentése mindenáron. A jó megoldás a rendszer kialakítása. Legyen egy tudatos, jól dokumentált, a család és a cég érdekeit egyszerre tiszteletben tartó „kivételi logika”.

B) A legfontosabb kérdés: mire kell a pénz?

A vállalkozói vagyontervezés egyik klasszikus hibája, hogy a kivételt csak és kizárólag adózási szemszögből közelítik meg. „Bér vagy osztalék? Mi éri meg jobban?” Ez egy nagyon fontos kérdés, de nem az elsődleges. Ha a folytatás előtt mégis elmerülnél a témában, korábbi cikkeinkben részletesen írtunk az osztalékról és a vezetői juttatásokról.

Az első kérdésnek inkább annak kell lennie, hogy milyen élethelyzetet akarunk kiszolgálni?

Mi APELSO-nál jellemzően három „pénzkosarat” különítünk el:

1. Biztonsági kosár, a családi védőháló

Ez az a pénz, ami akkor is ott van, ha a cégnek rossz éve van, a piacon bizonytalanság van, a tulajdonos kiesik, vagy egyszerűen a család nyugodtan szeretne aludni.

Tipikus cél: 12–24 hónapnyi családi és céges alapkiadás fedezete, különös tekintettel arra, hogy vállalkozóknál a jövedelem nagy része legtöbbször nem „bérként” érkezik, hanem hullámzik, vagy évente egyszer osztalék formájában kerül kifizetésre.

2. Célok kosara

Gyerekek taníttatása, külföldi egyetemi tanulmányok, családi ingatlan, nyaraló, idős szülőkről való gondoskodás, támogatás, saját egészségügyi tartalékunk, és még sorolhatnánk – mind ide tartoznak. Ezeknél a döntő kérdés nemcsak a hozam, hanem az időzítés: mikor fog kelleni (várhatóan) a pénz, és mennyire lehet kockáztatni. A gyerekek egyetemi tanulmányai pontosan körvonalazhatóak, hiszen tudjuk mikor lesznek a felvételik, mennyi lesz a várható tandíj és a járulékos költségek. A saját egészségügyi tartaléknál érdemes számításba venni a jelenlegi egészségi állapotunkat és az esetleges ellátással kapcsolatos elvárásainkat, pl. külföldi vagy hazai magánellátási költségeket.

3. Szabadság kosár

Ez az a rész, ami a jövő mozgásterét adja, mikor lehet visszavenni a munkából, mikor lehet az utódot beépíteni, mikor lehet eladni a céget.

A kivételi stratégia valójában nem más, mint ennek a három kosárnak a feltöltése a cég terhelhetőségéhez igazítva.

C) A cég védelme: mennyit bír el a vállalat?

A kivételnek mindig van egy „láthatatlan határa”: az a pont, ahol a cég hosszú távú működése, likviditása és eredményessége meginog. Ez a határ cégenként, szektoronként teljesen eltérő, de van néhány biztos támpont.

A működési minimum meghatározásához célszerű a cashflowból kiindulni és azt a saját üzleti tevékenységünkre igazítani. Miből tudjuk fedezni a következő 3-6 hónap fix költségeit? Szükséges-e egy külön tartalék például váratlan megrendeléskiesésre, árfolyamra, egy nagy vevő csúszására? Mit tapasztaltunk a múltban, mik a várakozásaink a jövőre nézve?

A beruházási keretösszegek elkülönítése. Sok vállalkozás úgy vérzik el, hogy a tulajdonos kivett pénzt, majd hirtelen jött egy lehetőség vagy kényszer (gép, telephely, kulcsember, ügyfél igény), és a cég csak drágán, kapkodva tudta finanszírozta magát. Ezt könnyedén el tudjuk kerülni, ha előre látható beszerzési tervekre elhatároljuk a keretet, és amennyiben az iparágunkra jellemző a „nem előre látható” beruházás, akkor további céltartalékot képzünk ezek fedezésére. Így ezek nem kerülnek bele a céges kasszába és főleg nem a tulajdonosi kivétbe.

D) Miből vegyünk ki? A forma nem csak adótervezés, hanem kockázat kezelés is

A klasszikus eszközökről és hozzájuk tartozó adózási tudnivalókról: bér, prémium, osztalék, menedzsment díj, kölcsön, eszközértékesítés itt írtunk bővebben.

A forma megválasztásánál nemcsak a közterheket kell figyelnünk, ugyanilyen fontos, hogy mennyire kiszámítható (a bank, a partnerek és a hatóságok szemében is), mennyire védhető egy ellenőrzésnél, milyen jogi következményei vannak (például kölcsönök, kezességek, elköteleződések), és mennyire rontja vagy javítja a cég hitelképességét, tőkehelyzetét a választásunk.

Az osztalék kifizetés előtt mindig kérdezzük meg: „mi lesz utána?”

megmarad-e a beruházási képesség,

megmarad-e a banki komfort,

és megmarad-e a cég „mozgástere”

A „tulajdonosi kölcsön” nem lehet fegyelmezetlen. A legelőnyösebb tulajdonsága a gyorsaság, de ennek nem szabad a cég hosszú távú jövőjét kockáztatni. A jó kölcsön:

szabályosan dokumentált,

világos a visszafizetés és a kamat logikája,

és nem „örök” kölcsön, ami évekig lebeg a mérlegben

Az átgondolatlan kölcsön a későbbi cégeladásnál, generációváltásnál, vagy egy adóellenőrzésnél tud igazán fájni.

E, A vállalkozó legnagyobb vakfoltja: „mi történik, ha velem történik valami?”

Ez a mondat sokaknak kényelmetlen, mégis a legfontosabb. Ha a tulajdonos kiesik, a cégben maradó pénz sokszor nem megoldás, hanem konfliktusforrás (ki dönt a pénzről, ki fér hozzá, mi lesz a család napi működésével és így tovább).

Ez nem csak nagyvállalati téma, társalapítónk év eleji blogjában részletesen elolvashatjuk mi a teendőnk ha egy igazán életmentő struktúrára vágyunk.

Egy működő „kivételi stratégia” – így néz ki a gyakorlatban

Gyakorlatilag egy lépcsős rendszert képzeljünk el. Először fellépünk a vagyon- és cashflow tervezésre, mi hol van, miből jön, mire kell. Ezután feljutunk a célok és kosarak fokára, ahol meghatározzuk magán és családi céljainkat, rövid, közép és hosszú távon. Ezena fokon van a céges célok megtervezése is, mik a működési minimumok és beruházási tartalékok. A követlező lépcsőfokkal már majdnem feljutottunk a tetőre, forma és dokumentáció: adó, jogi, kivételi szabályok meghatározása. A jó hír, hogy ezen a ponton évente már nem kell legalulról indulnunk, elegendő az éves felülvizsgálat.

Kérdése van? Szeretne mindent egy helyen, egy szolgáltatónál a legjobb kézben tudni?

Szakértői csapatunk készséggel áll rendelkezésre célalapú vagyontervezéssel, strukturálással, bizalmi vagyonkezelési megoldásokkal, valamint könyvelési és riportálási támogatással – egy rendszerben, egy felelősségi rendben. Vegye fel velünk a kapcsolatot!

Amennyiben pedig szeretne hozzáférni, havonta megjelenő, exkluzív tartalmainkhoz, iratkozzon fel az APELSO Wealth Management hírlevelünkre. 