APELSO Blog

Időtálló, védett és konfliktusmentes - a professzionális bizalmi vagyonkezelés

A struktúra, mely kiállja az idő próbáját, ellenálló a családi viszályokkal szemben és megvédi a vagyont

Mi a professzionális bizalmi vagyonkezelés?

A professzionális bizalmi vagyonkezelés látszólag csupán abban különbözik a családi formától, hogy a vagyonkezelő e tevékenységét díjazás ellenében, bárki számára elérhető szolgáltatásként kínálja. A professzionális vagyonkezelő korlátlan számú vagyonkezelési szerződést köthet, illetve korlátlan számú vagyont kezelhet.

Ez a szolgáltatás azonban komoly feltételekhez kötött és csak a szigorú szakmai és pénzügyi előírásoknak megfelelő szervezet végezheti.

A professzionális vagyonkezelők felügyeletét a Magyar Nemzeti Bank (MNB) látja el, egész pontosan ő felel a működési feltételek fennállása esetén kiadható hatósági engedélyért. Rendszeres ellenőrzések útján biztosítják, hogy a követelmények folyamatosan teljesüljenek. Mik is ezek?

Minimum 70 millió forintos saját tőke;
Legalább 70 millió forint értékű felelősségbiztosítás;
Szakmailag felkészült munkatársak: közgazdász, szakvizsgázott jogászt és könyvvizsgáló minimum;
A vezető tisztségviselők, tagok, tényleges tulajdonosok tekintetében szigorú összeférhetetlenségi szabályok betartása.

Mit nyerhetünk a professzionális vagyonkezeléssel?

A professzionális vagyonkezelés számos olyan előnyt kínál, amely a családi bizalmi vagyonkezelés keretein túlmutat, különösen azok számára, akik hosszú távú, független, és biztonságos megoldást keresnek vagyonuk kezelésére. Minden szolgáltató természetesen más és más tartalommal tölti meg a vagyonkezelési szolgáltatását. Mi, az APELSO-nál az ún. wealth managementben hiszünk, ami egybevág a tradicionális angolszász vagyonkezelési filozófiával.

Vagyonunk biztonsága, védelme

A professzionális vagyonkezelés egyik legnagyobb előnye, hogy történjen bármi velünk, családtagjainkkal vagy akár a vagyonkezelővel, a kezelt vagyon védett, nem vonható végrehajtás alá (feltéve, hogy nem valósítottunk meg fedezetelvonást, amikor létrehoztuk a vagyonkezelést). Ezzel szemben a családi vagyonkezelés sebezhetősége megmarad, ha a családi tulajdonú vagyonkezelő üzletrészeit végrehajtás alá vonják. További biztosítékot kínál a vagyonkezelő kötelező felelősségbiztosítása, valamint az edetleges egyéb garanciák is (pl. az APELSO esetében a befektetési alapkezelő szavatoló tőkéje). Ilyen háttérrel a családi vagyonkezelők nem rendelkeznek.

Gyors létrehozás

Mivel a professzionális vagyonkezelő már rendelkezik hatósági engedéllyel, a bizalmi vagyonkezelési szerződés megkötése a családi vagyonkezeléstől eltérően nem igényel hosszadalmas eljárást az MNB előtt, mely legalább 60 nappal, hanem többel gyorsítja a létrehozás folyamatát.

Amint a felek aláírják a bizalmi vagyonkezelési szerződést, a vagyonkezelés létrejön. Amennyiben a vagyonrendelés közhiteles nyilvántartásba (cégjegyzékbe, ingatlan-nyilvántartásba) történő bejegyzést igényel, és az érintett vagyontárgy értékelése is rendelkezésre áll, a vagyonrendelés akadálytalanul végrehajtható.

Családi befolyástól való teljes függetlenség

A professzionális vagyonkezelő nem érintett a családon belüli személyes viszonyokkal, mely biztosítja az objektív, elfogulatlan vagyonkezelést, mely nem részrehajló egyetlen kedvezményezettel szemben sem. Az általunk megálmodott struktúra így akkor is működik, ha a családi bizalmi vagyonkezelés bármely okból kifolyólag (családon belüli bizalmatlanság, összeférhetetlenség, kiskorú kedvezményezett, stb.) nem járható út, vagy a családi vagyonkezelő döntéshozójának kedvezményezetti mivolta veszélyeztetné az objektivitását.

Végrendelkezés és utódlástervezés esetén is lehet indokolt a független vagyonkezelő kijelölése. Ebben az esetben ugyanis a cél gyakran az, hogy a vagyonrendelő vagyona ne, vagy legalábbis ne azonnal kerüljön az örökösök (kedvezményezettek) tulajdonába, hanem csak meghatározott mértékben részesedjenek abból. Ez a cél nyilvánvalóan csak akkor valósulhat meg, ha a vagyonkezelést nem a kedvezményezettek (örökösök) látják el.

Egy család, több vagyonkezelés

Ahogy az előző blogbejegyzésünkben írtuk, az egyes családtagok sok esetben kénytelenek közös vagyonkezelést létrehozni, melynek lehetnek hátulütői és főleg hosszabb távon okozhat fejtörtést a családtagoknak.

Ezzel szemben a professzionális bizalmi vagyonkezelés személyi kapcsolatokra tekintet nélkül, gyakorlatilag bárki által igénybe vehető.

Vagyonrendelőként több különálló vagyonkezelésünk is lehet. Például egyet a cégvagyon kezelésére, ahol az eredményes működtetés érdekében a vagyonkezelő szava a meghatározó, és egy másikat a családtagok támogatására, ahol a kedvezményezettek közvetlenebb befolyással bírnak.

Befektetési szakértelem

Sokak számára a magánvagyonuk kezelése idő vagy szaktudás jelentette korlátokba ütközik. Egy professzionális vagyonkezelő mindkettőn tud segíteni, és olyan szaktudást (pl. értékpapír- vagy ingatlanbefektetések managelése) képes biztosítani a családi vagyon számára, mely a hosszútávú reál-vagyongyarapodás záloga lehet.

Jogszabályi megfelelés a legmagasabb szinten, adminisztrációs terhek nélkül

A professzionális vagyonkezelés leveszi vállunkról a vagyonkezelés adminisztratív terheit és az évente ismétlődő compliance nehézségeket. A széleskörű jogi, adózási és pénzügyi szakmai háttér biztosítja a szabályos, dokumentált, átlátható működést.

Nem elhanyagolható az a sokéves tapasztalat, mely bármilyen problémára megtalálja a megfelelő struktúrálási megoldást.

Gyakori tévhitek – valóban elvesztjük a kontrollt?

A legnagyobb félelem a professzionális bizalmi kezelés kapcsán, hogy végérvényesen elveszítjük befolyásunkat a vagyonunk felett. Ez azonban nincs így.

A vagyon tulajdonjoga a vagyonkezelőhöz kerül, azonban a jogszabályok és a bizalmi vagyonkezelési szerződés széles repertoárt biztosít a kontroll fenntartására. Nézzük a legfontosabbakat:

Vagyonrendelőként részletes szabályokat írhatunk elő a vagyon hasznosítására, így pl. megtilthatjuk egyes vagyontárgyak értékesítését vagy vétójogot köthetünk ki a vagyonkezelő döntésével szemben,
Az általunk kiválasztott protektor útján is ellenőrizhetjük a vagyonkezelőt
A vagyonkezelő tevékenységéről rendszeres beszámolási kötelezettséggel tartozik

A legfontosabb tisztázni, hogy a vagyonkezelő minden esetben a kedvezményezettek érdekében köteles eljárni. Ez az alapelv a vagyonkezelési tevékenység teljes vertikumát átfogja, és abban az esetben is figyelembe kell vennie a vagyonkezelőnek, ha az adott kérdés tekintetében a szerződés nem tartalmaz konkrét korlátozásokat.

Ezen jogosítványok természetesen csak akkor jelentenek a vagyonrendelő és a kedvezményezettek számára tényleges biztonságot, ha azokat a vagyonkezelővel szemben érvényesíteni is tudják.

Ezek eszközei:

Ha a vagyonkezelő a jogszabályok vagy a szerződés rendelkezéseivel ellentétesen jár el, szerződésszegést követ el, és felelősséggel tartozik az okozott kárért.
- A kedvezményezettek követelhetik a szabálytalanul elidegenített vagyontárgyak visszaszolgáltatását a kezelt vagyonba.
- A vagyonrendelő a vagyonkezelőt bármikor, szerződésszegés hiányában is leválthatja, és a vagyon kezelésével másik, akár családi, akár professzionális vagyonkezelőt bízhat meg.

A professzionális bizalmi vagyonkezelés ideális ha,

teljes biztonságban szeretnénk tudni a vagyonunkat;
gondoskodni kívánunk magunkról és családtagjainkról akkor is, ha mi arra átmenetileg vagy tartósan nem vagyunk képesek;
hosszútávban gondolkodunk és infláció feletti vagyongyarapítás a célunk;
nem akarunk hónapokat várni a bizlami vagyonkezelés létrehozására;
a vagyon kezelésével járó terheket, évente ismétlődő megfeleltetőségi feladatokat nem tudjuk vagy kívánjuk vállalni.

Végezetül, bár a vagyonkezelés feltételrendszerét rendkívüli részletességgel meg lehet határozni, évtizedes távlatokban óhatatlanul felmerülnek olyan kérdések, melyre a felek korábban gondoltak, vagy melyekben a vagyonkezelőnek kellően rugalmas mozgásteret javasolt hagyni. Ezért vagyonrendelőként olyan partnert, szervezetet válasszunk, akiben mind szakmailag, mind személyesen megbízunk, ez a jogviszony jellegéből adódóan nélkülözhetetlen.

dr. Schlägl Dániel - ügyvéd