APELSO Blog

Mi legyen a tavalyi profittal?

Mikor érdemes bent hagyni a nyereséget?

Ha az adózott nyereséget nem vesszük ki, az -az eredménytartalékon keresztül- növeli a saját tőkét. Ez kifelé a cég erejét, értékét mutatja, növelheti, főként, ha éppen az eladást fontolgatjuk.

Ha beruházási terveink vannak, a bent hagyott profit a legolcsóbb forrás (nincs kamat, mint a hitelnél).

Ha cégünk hitellel terhelt, vagy hitelt készülünk felvenni, a hitelképesség vizsgálatánál a bankok figyelik a saját tőke/jegyzett tőke arányát. Egy tőkeerős cég könnyebben és olcsóbban kap kölcsönt.

Amennyiben pályázni készülünk, sok állami vagy EU-s forrás feltételül szabja a megfelelő tőke ellátottságot.

Mikor érdemes kivenni a tárgy évi osztalékot/korábbi évek felhalmozott eredmény tartalékát?

Ez legtöbbször privát céljaink megvalósítását célozza, pl. ha a tulajdonosnak lakásvásárlásra, magáncélú befektetésre vagy megélhetésre van szüksége pénzre.

Ha a cég „ül a pénzen”, netán túlzott készpénz készlet halmozódott fel, nincs szükség fejlesztésre, nincs jó befektetési ötlet, akkor a pénzállomány csak inflálódik a vállalati számlán.

Ha számunkra kedvezőbb adózási környezetet várunk, érdemesebb lehet most realizálni -vagy éppen bent hagyni- a jövedelmet.

További gyakorlati szempontok a döntéshez.

Likviditási korlát: Az osztalék csak akkor fizethető ki, ha az nem veszélyezteti a cég fizetőképességét.
Saját tőke minimum: A törvény tiltja az osztalékfizetést, ha a cég saját tőkéje a kifizetés után a jegyzett tőke alá csökkenne.
Az a fránya matematika: Mennyit hozna a pénz, ha a cégben maradna (pl. egy fejlesztés várható eredményessége), és mennyit hozna, ha magánemberként fektetjük be (pl. állampapírban)

És végül egy aranyszabály: Soha ne ürítsük ki teljesen a kasszát! Mindig maradjon annyi likvid tartalék, ami legalább 3-6 havi fix költséget fedez, még akkor is, ha a tulajdonosi érdek a kifizetés felé hajlik.